Stocks · Multi-stock · แปลอัตโนมัติ
$MTUM พุ่ง 38.2% YTD บิดกลุ่ม Momentum แซะ S&P 500 Equal-Weight สูงเป็นประวัติการณ์
MSCI USA Momentum Factor ETF ($MTUM) ขึ้น 38.2% ตั้งแต่ต้นปี เทียบ S&P 500 equal-weight เพิ่ม 9.2% อัตราส่วนพุ่งเป็นประวัติการณ์ แซดยุค Dot-Com ปี 2000
กองทุน MSCI USA Momentum Factor ETF หรือ $MTUM ขึ้น +38.2% ตั้งแต่ต้นปี สูงกว่าดัชนี S&P 500 Equal-Weighted ที่บวก +9.2% ถึงกว่า 4 เท่า สะท้อนว่ากลุ่มหุ้น momentum กำลังทิ้งหุ้นทั่วไปในตลาดอย่างชัดเจน
สัดส่วนการถือครองที่ขับเคลื่อนผลตอบแทน
$MTUM มีหุ้นหลักที่ถืออยู่ได้แก่ Micron ($MU), Intel ($INTC), AMD ($AMD) และ Broadcom ($AVGO) ซึ่งล้วนเป็นหุ้นเทคโนโลยีที่ได้รับประโยชน์จากกระแส AI และเซมิคอนดักเตอร์ การที่กองทุน momentum มุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีแรงซื้อสะสมทำให้ผลตอบแทนแตกต่างจากดัชนีทั่วไปอย่างมาก
อัตราส่วน MTUM ต่อ S&P 500 Equal-Weight ทำสถิติใหม่
อัตราส่วน $MTUM ต่อ S&P 500 Equal-Weighted Index ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดประมาณ 172 เพิ่มขึ้น +75.0% นับจากต้นปี 2023 และสูงกว่าจุดสูงสุดในช่วงฟื้นตัวจากโควิดปี 2020 ถึง 14.7% ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าความเข้มข้นของการซื้อหุ้นกลุ่มเด่นยังไม่มีทีท่าจะลดลง
แซดสถิติยุค Dot-Com
ในระดับดัชนี MSCI US Momentum Index เทียบกับ MSCI US Index พุ่งขึ้น +24% ในไตรมาสล่าสุด ซึ่งเป็นการ outperform รายไตรมาสที่สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ แซดจุดสูงสุดในยุคฟองสบู่ Dot-Com ปี 2000 ที่อยู่ที่ +21%
สิ่งที่ต้องจับตา
การที่กลุ่ม momentum ทำผลงอบแทนแตกต่างจากตลาดเฉลี่ยอย่างมาก สะท้อนทั้งความแข็งแกร่งของกระแสเทคโนโลยีและความเสี่ยงจากการกระจุกตัวสูง นักลงทุนควรติดตามว่าอัตราส่วนเหล่านี้จะยังขยายตัวต่อหรือเริ่มมีการ mean reversion ในระยะถัดไป
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
เรียบเรียง/แปลอัตโนมัติจากโพสต์ของ @KobeissiLetter — ความเห็นประกอบ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
Commentary, not investment advice.
